Trước việc Công ty Chứng khoán TP.HCM (HSC) xử phạt nhân viên bán khống, dư luận đặt câu hỏi liệu nhà đầu tư có phải vay chứng khoán để bán. Xem xét việc vay chứng khoán để bán khống có hợp lý không?
Giám đốc điều hành một công ty chứng khoán tại Hà Nội cho biết, ngày 12/10, Hiệp hội Chứng khoán (VASB) đã tổ chức cuộc họp với các công ty chứng khoán thành viên và thống nhất một số kiến nghị với Ủy ban Chứng khoán, trong đó có việc “bán khống”. Nội dung. VASB và các thành viên thị trường cho rằng, trước hết, khái niệm đúng đắn về bán khống là bán những gì không có sẵn hoặc không làm gì cả. Hành vi đó sẽ gây mất ổn định thị trường và có tác động tiêu cực đến thị trường, các cơ quan quản lý phải phối hợp với các cơ quan pháp luật để phát hiện các hành vi vi phạm và có biện pháp ngăn chặn, xử lý nhanh chóng. -Tuy nhiên, theo một số công ty chứng khoán, trên thực tế, hành vi “mượn” chứng khoán để kinh doanh trên thị trường lâu nay được coi là hành vi “bán khống” không triệt để. Những người cho rằng chứng khoán cũng là tài sản. Khi nhà đầu tư mua chứng khoán, họ có quyền sở hữu, sử dụng và định đoạt các chứng khoán này. Nếu họ và đối tác đạt được thỏa thuận dân sự về việc vay mua chứng khoán nhằm mục đích kinh doanh, để chủ tài khoản có đủ cổ phiếu bán luôn thực hiện lệnh bán thì về mặt lý thuyết, khó có thể quy người bán là “bán “Rỗng” bán phạm tội.
Nhiều lãnh đạo cấp cao của các công ty chứng khoán cho rằng các cơ quan quản lý cần điều tra và thiết lập các kênh pháp lý cho hoạt động cho vay chứng khoán để nhà đầu tư có thể áp dụng. Bởi theo thị trường, đây là nhu cầu thực của nhà đầu tư, hai bên có thỏa thuận, tự nguyện đạt được lợi ích của hai bên.
Ủy ban Chứng khoán nghiêm cấm hoạt động bán khống, và VASB cũng đã có công văn ngăn chặn việc bán khống chứng khoán, nhưng những hoạt động đó vẫn âm thầm lặp lại. Tình huống hai công ty môi giới của HSC bị xử phạt vì cho phép khách hàng vay chứng khoán từ tài khoản của khách hàng khác để bán chứng khoán chỉ là hiện tượng “xảy ra một lần”. Nhiều nhà đầu tư cho rằng nhiều công ty chứng khoán có “kho” để cung cấp dịch vụ cho họ khi cần, thậm chí đây được xem là một trong những “chiêu” để công ty chứng khoán thu hút và bảo vệ khách hàng. Kín đáo. Tuy nhiên, trong việc cung cấp các dịch vụ như vậy, ranh giới giữa tính hợp pháp và bất hợp pháp là quá yếu.
Nhiều quan điểm cho rằng, bất chấp thị trường bất ổn hiện nay, những người hành nghề phải đề cao đạo đức. Cần coi trọng đạo đức nghề nghiệp khi môi giới lạm dụng tài khoản nhà đầu tư để đáp ứng nhu cầu của cá nhân hoặc công ty chứng khoán, thậm chí yêu cầu truy cứu trách nhiệm hình sự. của. Tuy nhiên, để gắn kết nhu cầu vay chứng khoán và tiền tệ của nhà đầu tư khi họ cần, các thành viên thị trường cần có sự giám sát rõ ràng về ranh giới pháp lý để quy định những việc cần làm. Đừng làm. Gồm các nhà quản lý.
Về cuộc họp với các thành viên, VASB cho biết cuộc họp này chỉ để các thành viên trong hiệp hội lắng nghe ý kiến của các công ty chứng khoán và bắt đầu. Đạt được thỏa thuận trước khi nộp điểm cho Ủy ban Chứng khoán. VASB vẫn từ chối bán khống, nhưng phải hiểu đúng bản chất của bán khống trên cơ sở đáp ứng nhu cầu thực tế của thị trường.