Trong tháng 11, nhiều ngân hàng đã công bố báo cáo tài chính 9 tháng đầu năm nay, lợi nhuận giảm mạnh và nợ xấu tăng khiến nhiều nhà đầu tư thất vọng. Một nguyên nhân rất quan trọng là nguồn vốn ảo cho thuê tăng nhanh, dòng tiền khổng lồ từ ngân hàng chuyển sang các công ty quyền sở hữu tài sản và sự chồng chéo về quyền sở hữu.

Luật công bằng nông thôn của hầu hết các ngân hàng ở thành thị đều tăng vốn, trong 5 đến 8 năm vốn nhượng quyền tăng từ 9 đến 15 lần, trong 7 năm ngân hàng nhượng quyền vốn tăng từ 17 tỷ đồng . Lên đến 1 nghìn tỷ đồng.

Tính chung, Ngân hàng Công đoàn Việt Nam đã tăng vốn từ 500 tỷ lên 309,8 tỷ trong 4 năm qua (2006-2012), tăng gấp 6 lần. TS. Ông Vũ Thành Tự Anh cho rằng, hệ thống ngân hàng thương mại tăng vốn nhanh chủ yếu là do vốn ảo, tức là các cổ đông, quỹ đầu tư, công ty đang vay ngân hàng hàng nghìn tỷ đồng. Mang tiền đến các ngân hàng khác. Theo các chuyên gia, vấn đề lớn nhất của vốn ảo là dòng tiền khổng lồ (hàng chục nghìn tỷ đồng từ hệ thống ngân hàng) đã chảy vào các công ty chứng khoán để cho nhà đầu tư vay giao dịch. Sau đó, dòng tiền này được các nhà đầu tư phát hành để mua trái phiếu, cổ phiếu ngân hàng nhằm tăng vốn điều lệ.

Một bằng chứng của vấn đề là trong tháng 10, nhiều nhà đầu tư bất ngờ trước việc đọc báo cáo tài chính quý III của Công ty Chứng khoán Sài Gòn (STSC) được công bố trên website của Ủy ban Chứng khoán. Trong đó, khoản phải thu khác của STSC lên tới 2.599,3 tỷ đồng.

Theo thuyết minh báo cáo tỷ lệ bảo lãnh tài chính đã được kiểm toán của STSC (ký ngày 10/7), khoản chênh lệch rất lớn trong các khoản phải thu chủ yếu phản ánh giá trị các khoản phải thu. Giá bình quân của hợp đồng mua lại của Ngân hàng TMCP Sài Gòn (SCB) là 19.231 đồng / cổ phiếu, và tổng nợ là 2.139 tỷ đồng. Số dư lãi dự thu của các hợp đồng mua lại này là 412,440 tỷ đồng, là ngày 30/6.

Đồng thời, Công ty Chứng khoán Du lịch Sài Gòn chỉ có 31,71 tỷ đồng, trong đó Công ty Du lịch Sài Gòn chỉ sở hữu 9,1%, Công ty Cổ phần Du lịch Hoàng Giang nắm giữ 3,64% cổ phần, các cổ đông khác (chưa niêm yết) nắm giữ tới 87,26 % Cổ phần.

Nói một cách đơn giản, giao dịch mua lại là việc nhà đầu tư vay tiền và sử dụng chứng khoán làm tài sản thế chấp. Nếu nhà đầu tư sở hữu cổ phiếu chưa niêm yết và cần vốn thì có thể mua lại công ty chứng khoán. Nếu cổ phiếu của nhà đầu tư được chấp nhận, công ty chứng khoán sẽ ký hợp đồng trong thời hạn 3 tháng, 6 tháng hoặc một năm và nhà đầu tư sẽ phải có văn bản chuyển nhượng số cổ phần này (tức là) cho công ty chứng khoán. Thời hạn quy định trong hợp đồng. -Sau khi hết hạn nhà đầu tư mang tiền đến tất toán, công ty chứng khoán sẽ làm văn bản chuyển nhượng sang tên giá bán căn nhà. đầu tư. Nhà đầu tư phải trả lại một khoản tiền bằng giá mua ban đầu của công ty chứng khoán cộng với lãi suất tiền vay tùy theo thời gian mua lại.

Do đó, đối với STSC, các cổ đông và nhà đầu tư (cổ phiếu đã nắm giữ) Ngân hàng Standard Chartered đã đưa phần cổ phiếu này đến STSC để mua lại (bán cho công ty, sau đó trong vòng 3 tháng, 6 tháng hoặc một tháng Khoản mua lại sau năm về cơ bản là khoản vay kỹ thuật số trị giá 2.139 tỷ đồng). Liệu STSC có được vay ngắn hạn nhiều như vậy không? Theo báo cáo tỷ lệ an toàn tài chính trên, tính đến ngày 4/7, số dư tiền gửi môi giới của STSC đạt 2.048 tỷ đồng, trong đó số dư đến hạn là 1.940 tỷ đồng và số dư đến hạn là 108,56 tỷ đồng. — SCB yêu cầu công ty lập phương án hoàn trả số tiền gửi này nhưng công ty không có khả năng thanh toán và đề nghị SCB gia hạn thêm 12 tháng. Ngoài ra, STSC cũng nêu rõ: Để đảm bảo việc trả nợ (bao gồm trả nợ gốc, lãi dự thu, lãi quá hạn…), công ty đã bị bên thứ ba sử dụng. Bất động sản được ngân hàng bảo lãnh, thế chấp tài sản và giá trị tại ngân hàng là 2.923 tỷ đồng.

Ai là bên thứ ba thì STSC sẽ không quảng cáo, nhưng phải là gia đình như vậy thì việc sở hữu tài sản bất động sản cũng quan trọng như tài sản thế chấp để trả nợ thay cho STSC.

STSC cũng cho rằng khi hợp đồng mua lại nói trên hết hiệu lực, khách hàng (cổ đông ngân hàng thương mại sẽ tiếp tục ký hợp đồng mua lại có thời hạn ba tháng và nếu cổ đông của Ngân hàng Standard Chartered (người thực hiện mua lại) Hợp đồng đã được thực hiện và việc mua lại cổ phần đã được thanh toán, Ngân hàng Standard Chartered đã hứa sẽ tìm đối tác để mua lại cổ phần.Sau khi thẩm định, khách hàng sẽ không thể trả các khoản lương hưu này trong vòng 90 ngày kể từ ngày 30/6. Đơn vị kiểm toán không giải thích lý do nhưng dự đoán nhiều nhà đầu tư đã “bỏ người” vì kể từ khi ký hợp đồng mua lại Ngân hàng Standard Chartered (giá bình quân 19.231 đồng / cổ phiếu), thị giá Ngân hàng Standard Chartered trên thị trường giao dịch chỉ còn khoảng 5 -6.000đ / tháng.

Cho đến nay, vẫn chưa có thông tin công bố số tiền mua lại ngân hàng có vượt quá 2.139 tỷ đồng hay không. Cổ đông của ngân hàng “bỏ rơi” chị ở đâu?

Chứng khoán Saigontourist không phải là công ty duy nhất thực hiện giao dịch mua lại cho ngân hàng. Mua lại để đầu tư cổ phiếu giống như một hoạt động kinh doanh đầu tư mạo hiểm. Nhà đầu tư sử dụng tiền của công ty chứng khoán để mua lại cổ phiếu, sau đó dùng tiền để mua cổ phiếu từ đó đẩy giá lên, một khi nhà đầu tư đặt lệnh mua lớn sẽ tạo ra cầu ảo và đẩy giá lên. Cổ phiếu tăng, không phải là tăng trưởng thực tế của công ty.

Ngoài ra, nhiều công ty chứng khoán, công ty quản lý quỹ là nơi diễn ra các giao dịch mua lại, ủy thác đầu tư, mua bán. Bán trái phiếu doanh nghiệp, ngân hàng nợ hàng nghìn tỷ đồng. Về bản chất, đó có thể là hoạt động kinh doanh sân sau của ngân hàng, chuyển dịch các dòng vốn ảo và sở hữu chéo.

Theo VnEconomy