Kế hoạch cổ phần hóa của công ty mẹ Vietnam Airlines, vừa được đệ trình lên Bộ Giao thông vận tải. Trước khi trình Thủ tướng phê duyệt, phải được cơ quan quản lý đánh giá và đánh giá, nhưng nhiều thông tin quan trọng liên quan đến kế hoạch cân bằng của Vietnam Airlines bị các nhà đầu tư theo đuổi đã dần hé lộ cấu trúc của nó. Phát hành cổ phiếu, giá khởi điểm, tiêu chí lựa chọn cho các nhà đầu tư chiến lược …
Vietnam Airlines muốn chọn nhà đầu tư chiến lược để trở thành hãng hàng không nước ngoài. Ảnh: Anh Quân
Về cơ cấu vốn nhượng quyền, Vietnam Airlines sẽ phát hành cổ phần đầu tiên cho các nhà đầu tư chiến lược và các bên khác với tỷ lệ 25% trong năm 2014. Sau khi cân bằng, tỷ lệ sở hữu quốc gia là 75%. Trong giai đoạn thứ hai, tỷ lệ sở hữu quốc gia sẽ tiếp tục giảm, nhưng không dưới 65%.
Hiện tại, vốn cổ phần của công ty là 14,1 nghìn tỷ đồng Việt Nam, tương đương 1,41 tỷ cổ phiếu (giá trị danh nghĩa). 10.000 đồng). Cụ thể, cấu trúc cổ phần dự kiến sẽ như sau: Nhà nước sở hữu 75% cổ phần, tương đương 1.057 tỷ cổ phiếu. Hơn 282 triệu cổ phiếu sẽ được bán cho các nhà đầu tư chiến lược, chiếm 20%. Tỷ lệ bán đấu giá công khai là 3,45%, tương đương 48,8 triệu cổ phiếu. 21 triệu cổ phiếu còn lại được bán cho nhân viên với giá ưu đãi, tương đương 1,485% – với 49 triệu cổ phiếu đầu tiên được bán ra cho công chúng, giá khởi điểm của nhà tư vấn là 22.300 đồng. Cuộc đấu giá sẽ được tiến hành công khai thông qua sàn giao dịch chứng khoán. Người mua không bị ràng buộc bởi liệu nhà đầu tư là một tổ chức hay cá nhân trong nước hay nước ngoài. Vietnam Airlines đã chờ đấu giá trong vòng ba tháng kể từ ngày kế hoạch được Thủ tướng Chính phủ phê duyệt. Vietnam Airlines cho biết khi phê duyệt kế hoạch phát hành cổ phiếu của nhà đầu tư chiến lược, họ sẽ bán hơn 282 triệu cổ phiếu cùng lúc với đợt chào bán công khai ban đầu của quốc gia. Tuy nhiên, thời gian phụ thuộc vào quá trình đàm phán với các nhà đầu tư tiềm năng.
Ban chỉ đạo bình đẳng của công ty tiết lộ một loạt các tiêu chí để lựa chọn nhà đầu tư chiến lược, bao gồm: Nội dung chính: Thứ nhất, phải “hành động từ công ty, hãng hàng không hoặc nhà đầu tư tài chính; thứ hai, về số lượng: số lượng cổ đông Không quá 3. Tuy nhiên, ưu tiên sẽ được dành cho các cổ đông của công ty / hãng hàng không, cũng như việc lựa chọn một công ty duy nhất hoặc một công ty duy nhất chứng khoán.
Nguồn thu nhập sau khi phát hành cổ phiếu nên được giao cho chính phủ. Để tăng kinh phí mua thêm máy bay. Theo chiến lược phát triển đội tàu được Thủ tướng Chính phủ phê duyệt, từ năm 2014 đến 2018, hơn 5 năm sẽ cần hơn 63 nghìn tỷ đồng. Bảo lãnh vay 100% của chính phủ cho việc mua máy bay, bao gồm cả xuất khẩu Và các khoản vay thương mại. Công ty yêu cầu Thủ tướng giữ lại tên và hình ảnh của mình sau khi được cơ cấu lại thành công ty cổ phần. Vietnam Airlines rất lạc quan về hình ảnh thương mại của công ty cổ phần sau IPO. Để tăng tỷ lệ và tăng doanh thu, công ty sẽ sản xuất và Tiêu chuẩn toàn hệ thống bốn sao được sử dụng trong tất cả các giai đoạn của dịch vụ. Công ty dự kiến tỷ suất lợi nhuận 0,57% trong năm 2014, sẽ giảm dần xuống còn 1,96% trong năm 2015 và đạt 4,81% trong hai năm tới. Tỷ lệ (ROA) lần lượt là 0,52% đến 1,62% và 4,54% .
“” Lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu (ROE) năm 2016 ước tính là 14,42-18,97%. Công ty hoàn toàn có khả năng báo cáo của Vietnam Airlines: “Gửi cổ đông Phân phối cổ tức hấp dẫn. “- Tháng trước, Thủ tướng Chính phủ đã phê duyệt giá trị của công ty mẹ Vietnam Airlines. Đến ngày 31 tháng 3 năm 2013, tài sản của Vietnam Airlines là 57.156 tỷ đồng, tương đương 2.744 tỷ USD. Trong số đó, giá trị vốn của nhà nước là 10,567 tỷ USD, Theo các chuyên gia tư vấn nước ngoài, giá trị của Vietnam Airlines là 57,047 nghìn tỷ đồng, tương đương 2,74 tỷ USD, trong đó vốn nhà nước đóng góp lên tới 23.493 tỷ đồng, tương đương 1,128 tỷ USD cho người Mỹ. Gần như chắc chắn rằng công ty mẹ sẽ tiến hành chào bán cổ phiếu lần đầu ra công chúng và tổ chức đại hội đồng cổ đông vào nửa cuối năm 2014. Do đó, với việc hoàn thành đệ trình kế hoạch vốn chủ sở hữu vào tháng 6, có thể nói rằng Vietnam Airlines đã tuân thủ sự bình đẳng do Bộ Giao thông vận tải đặt ra từ đầu Lộ trình-Chi Hiếu