Tuần trước, Ủy ban Điều tiết Chứng khoán Nhà nước (SCSC) đã phạt Công ty Chứng khoán HSC và hai nhân viên về hành vi bán khống chứng khoán 275 triệu đồng. Dù chưa có giấy phép hoạt động nhưng tình trạng bán khống chứng khoán vẫn diễn ra tràn lan trên thị trường.

Trong thông cáo báo chí, ông Johan Nyvene, Giám đốc điều hành của HSC, cho rằng việc bán thấu chi của hai nhân viên HSC là mang tính chất cá nhân và phản đối chính sách của HSC vẫn cấm nhân viên giao dịch khi chưa được phép của Ủy ban Chứng khoán. Thời gian gần đây, Ủy ban Chứng khoán (UBCK) đã tiến hành kiểm tra gắt gao hơn, tình trạng bán khống tạm thời rút lại, nhưng phát hiện của công ty chứng khoán hàng đầu HSC cho thấy thị trường vẫn đang sử dụng lệnh bán khống hàng ngày.

Bán khống chỉ vì ngay cả khi không có cổ phiếu trong tài khoản, nhà đầu tư vẫn có thể bán tài sản do công ty chứng khoán “phù phép”. Sau khi bán xong, nhà đầu tư sẽ chờ cơ hội hạ giá và mua lại. Sự khác biệt nằm ở lợi nhuận của họ, nhưng nếu sự an toàn được cải thiện, họ sẽ mất tiền. Nhưng do bán khống nên tiền được hạch toán vào tài khoản của người bán khống, nhưng số cổ phiếu trong các tài khoản này không thay đổi, tăng giảm. Có nhà đầu tư chủ động liên hệ với các công ty chứng khoán để xây dựng kho cho vay ngắn hạn. Ngược lại, do giao dịch khống, theo thời gian, tài khoản bị lạm dụng, bán cổ phiếu, rút ​​tiền mặt mà chủ tài khoản không hề hay biết.

“Đặt một keo, đặt một keo khác”. Sau khi phát hiện ra HSC, nhà đầu tư được đề xuất bán khống nên chia làm hai tài khoản. Do đó, họ gửi tiền vào tài khoản của chính họ, và tài khoản giao dịch là một tài khoản khác. Nói cách khác, trước đây, nhà đầu tư sẽ đặt lệnh cho tài khoản của mình, nhưng bây giờ, nhà đầu tư gửi một số tiền vào tài khoản A của mình, nhưng bán khống trong tài khoản B. Công ty chứng khoán “đồng ý” giao dịch trên tài khoản B, sau đó ghi nhận lãi lỗ trên tài khoản A. Bán khống là một trong những lý do dẫn đến việc thao túng giá và biến động thị trường bất thường và đáng ngờ, nhưng việc sử dụng tài khoản chính của công ty chứng khoán khiến phát hiện. Các vị trí ngắn trở nên khó khăn. Như vậy, dù việc bán khống đã diễn ra từ lâu nhưng HSC là trường hợp thứ hai bị ủy ban phát hiện sau Chứng khoán Đà Nẵng bị phạt 250 triệu đồng hồi tháng 9. Ủy ban Chứng khoán Chứng khoán “siết chặt” thị trường chứng khoán bằng công văn số 3229. Vì vậy, các tổ chức kinh doanh chứng khoán, bao gồm cả công ty quản lý quỹ, công ty chứng khoán không được phép bán, chuyển nhượng. Họ bán chứng khoán khi họ không sở hữu chúng và cho khách hàng vay để bán. Công văn cũng cảnh báo, ngay khi có dấu hiệu vi phạm hình sự sẽ chuyển cấp ủy về đồn để xem xét và truy cứu trách nhiệm hình sự theo quy định của pháp luật. Các văn bản nêu chi tiết liên kết bán khống, hướng dẫn đơn vị là công ty chứng khoán và công ty quản lý quỹ, cảnh báo nhà đầu tư không cho vay chứng khoán … mà ủy ban có thể đã có từ lâu, và đã có những động thái mạnh mẽ đến nay . Từ đầu năm nay đến nay, các hành vi xâm phạm ngày càng nhiều và phức tạp nhưng hình thức xử phạt chủ yếu vẫn là phạt tiền, sẽ khó phát huy tính răn đe đối với các hành vi xâm phạm. Ủy ban Chứng khoán phải phạt nhiều hơn số tiền phạt bổ sung theo quy định của pháp luật. Do đó, ngoài phạt tiền, Ủy ban Chứng khoán cũng cần xem xét các biện pháp trừng phạt khác như từ chối sử dụng giấy phép, chứng chỉ hành nghề trong một thời hạn cụ thể, hoặc đình chỉ hoạt động trong một thời hạn cụ thể. … thuyết phục hơn.

Theo Chợ Sài Gòn